PHƯƠNG PHÁP BÁN CỔ PHIẾU
Tại sao cần bán?
Có thể nói trong Đầu tư Chứng khoán, Bán là khó nhất. Bán có 2 trường hợp: Chốt lãi / Cắt lỗ
- Khi Chốt lời dù ta vui vì ta chính thức hiện thực hóa lợi nhuận, nhưng đồng nghĩa ta phải chia tay với một nguồn thu nhập đáng kể trong quá khứ. Nó giống như chia tay bạn bè hay chia tay cấp ba vậy. Là việc không muốn, nhưng cần thiết phải làm.
- Khi Cắt lỗ, đồng nghĩa ta đối mặt 2 nỗi sợ lớn nhất trong đầu tư: Mất tiền và phải thừa nhận mình SAI. Chứng khoán đơn giản như trong Toán học vậy, bạn lỗ là bạn sai, bạn lãi là bạn đúng. Chính vì bản thân chúng ta không ai muốn thừa nhận mình sai nên việc này trở nên khó khăn vô cùng, và nếu chúng ta không hạ thấp cái tôi của mình, hậu quả sẽ là khôn lường.
I. Điều kiện để thực hiện BÁN
1. Nguyên tắc
- Khi Thị trường chung có dấu hiệu bất ổn: Phân phối đỉnh, hiện tượng bán tháo, rủi ro hệ thống (chiến tranh, vụ Bầu Kiên,...)
- Cổ phiếu tăng đạt kỳ vọng: Tùy theo mô hình và thời gian, lượng tích lũy cần đề ra mức kỳ vọng và chốt lời khi đạt kỳ vọng đó.
- Khi thua lỗ 8%: không có lý do gì để giữ cổ phiếu thua lỗ, đơn giản, bạn đã sai và bạn cần hạn chế ảnh hưởng của sai lầm đó.
Cần nhớ, lỗ 38% thì phải lãi bù 60% mới có thể hòa vốn, lỗ 50% thì cần lãi bù lại 100% mới hòa vốn.
Trong khi đó dù mua 4 cổ phiếu và 3/4 lỗ 8%, 1 lãi 25% thì ta cũng hòa vốn.
=> LUÔN LUÔN Cắt lỗ 8%
2. Bán Chốt lời:
- Cổ phiếu đạt kỳ vọng (15-25% hoặc hơn tùy mô hình).
- Cổ phiếu đạt đỉnh. Nếu ta mua sai và thấy cổ phiếu đạt đỉnh, phải bán ra dù chưa đạt kỳ vọng ban đầu
(Xem thêm về Đỉnh tại đây)
- Khối lượng lớn nhưng giá không tăng
- Tạo khoảng trống (gap)
3. Khi nào cần tập trung theo dõi?
Về lý thuyết, để thành công luôn luôn phải tập trung ở mọi thời điểm, tuy nhiên, vì nhiều lý do, các NĐT không làm được điều này. Vậy nên ít nhất, trong việc bán, phải theo dõi chú tâm khi có những tín hiệu sau:
- 4 - 5 cổ phiếu mua gần nhất đều lỗ
- Cổ phiếu chất lượng thấp (kinh doanh kém, thanh khoản nhỏ,...) bỗng nhiên tăng giá mạnh và thu hút dòng tiền
Nguyên nhân là bởi, khi các cổ phiếu tốt đã tăng hết khả năng (đạt đỉnh) thì dòng vốn sẽ tự dịch chuyển sang những cổ phiếu còn dư địa tăng tiếp (cổ phiếu kém chất lượng), và khi những cổ phiếu này cũng tăng thì sẽ không còn cổ phiếu nào có thể tăng trong thời gian tiếp theo => Đỉnh
- Thị trường chung đạt Đỉnh (xem thêm cách xác định Đỉnh tại đây)
Nhìn chung, không hề đơn giản khi bán, và cũng đừng đặt kỳ vọng vào bản thân có thể Mua đáy Bán đỉnh - điều đó quá khó. Hãy giữ tâm thế thoải mái, hạn chế cái tôi, và lợi nhuận sẽ được bảo toàn.
- Khi Chốt lời dù ta vui vì ta chính thức hiện thực hóa lợi nhuận, nhưng đồng nghĩa ta phải chia tay với một nguồn thu nhập đáng kể trong quá khứ. Nó giống như chia tay bạn bè hay chia tay cấp ba vậy. Là việc không muốn, nhưng cần thiết phải làm.
- Khi Cắt lỗ, đồng nghĩa ta đối mặt 2 nỗi sợ lớn nhất trong đầu tư: Mất tiền và phải thừa nhận mình SAI. Chứng khoán đơn giản như trong Toán học vậy, bạn lỗ là bạn sai, bạn lãi là bạn đúng. Chính vì bản thân chúng ta không ai muốn thừa nhận mình sai nên việc này trở nên khó khăn vô cùng, và nếu chúng ta không hạ thấp cái tôi của mình, hậu quả sẽ là khôn lường.
I. Điều kiện để thực hiện BÁN
1. Nguyên tắc
- Khi Thị trường chung có dấu hiệu bất ổn: Phân phối đỉnh, hiện tượng bán tháo, rủi ro hệ thống (chiến tranh, vụ Bầu Kiên,...)
- Cổ phiếu tăng đạt kỳ vọng: Tùy theo mô hình và thời gian, lượng tích lũy cần đề ra mức kỳ vọng và chốt lời khi đạt kỳ vọng đó.
- Khi thua lỗ 8%: không có lý do gì để giữ cổ phiếu thua lỗ, đơn giản, bạn đã sai và bạn cần hạn chế ảnh hưởng của sai lầm đó.
Cần nhớ, lỗ 38% thì phải lãi bù 60% mới có thể hòa vốn, lỗ 50% thì cần lãi bù lại 100% mới hòa vốn.
Trong khi đó dù mua 4 cổ phiếu và 3/4 lỗ 8%, 1 lãi 25% thì ta cũng hòa vốn.
=> LUÔN LUÔN Cắt lỗ 8%
2. Bán Chốt lời:
- Cổ phiếu đạt kỳ vọng (15-25% hoặc hơn tùy mô hình).
- Cổ phiếu đạt đỉnh. Nếu ta mua sai và thấy cổ phiếu đạt đỉnh, phải bán ra dù chưa đạt kỳ vọng ban đầu
(Xem thêm về Đỉnh tại đây)
- Khối lượng lớn nhưng giá không tăng
- Tạo khoảng trống (gap)
|
| Chốt lời HCM phân phối đỉnh |
 |
| Chốt lời SSI sau nền thứ 3 lỏng lẻo |
3. Khi nào cần tập trung theo dõi?
Về lý thuyết, để thành công luôn luôn phải tập trung ở mọi thời điểm, tuy nhiên, vì nhiều lý do, các NĐT không làm được điều này. Vậy nên ít nhất, trong việc bán, phải theo dõi chú tâm khi có những tín hiệu sau:
- 4 - 5 cổ phiếu mua gần nhất đều lỗ
- Cổ phiếu chất lượng thấp (kinh doanh kém, thanh khoản nhỏ,...) bỗng nhiên tăng giá mạnh và thu hút dòng tiền
Nguyên nhân là bởi, khi các cổ phiếu tốt đã tăng hết khả năng (đạt đỉnh) thì dòng vốn sẽ tự dịch chuyển sang những cổ phiếu còn dư địa tăng tiếp (cổ phiếu kém chất lượng), và khi những cổ phiếu này cũng tăng thì sẽ không còn cổ phiếu nào có thể tăng trong thời gian tiếp theo => Đỉnh
- Thị trường chung đạt Đỉnh (xem thêm cách xác định Đỉnh tại đây)
Nhìn chung, không hề đơn giản khi bán, và cũng đừng đặt kỳ vọng vào bản thân có thể Mua đáy Bán đỉnh - điều đó quá khó. Hãy giữ tâm thế thoải mái, hạn chế cái tôi, và lợi nhuận sẽ được bảo toàn.
0 nhận xét:
Đăng nhận xét